Paul Hastings conseille Andera Partners dans le cadre d’un MBO primaire sur le Groupe Panhard

May 20, 2020

Paris, le 19 mai 2020 – Paul Hastings (Europe) LLP a conseillé Andera Partners dans le cadre d’un MBO primaire permettant au fonds Winch Capital 4 d’entrer au capital du Groupe Panhard, à l’équipe de management, emmenée par Christophe Bouthors, de se renforcer au capital du groupe et à Alain Panhard, son fondateur, de finaliser sa transmission opérationnelle et capitalistique tout en restant actionnaire minoritaire significatif.

Créé en 1995 par Alain Panhard, le Groupe Panhard s’est imposé comme l’un des acteurs de référence de l’immobilier logistique avec plus de 1,5 million de m² de plateformes logistiques développés depuis sa création en tant que promoteur. Avec l’arrivée en 2012 de Christophe Bouthors en tant que Directeur Général, le groupe, outre le renforcement de son activité historique de promotion logistique, s’est déployé sur d’autres métiers comme l’asset management, la promotion résidentielle et, plus récemment, l’activité bureaux & activités.

L’entrée d’Andera Partners au capital du Groupe Panhard vise notamment à permettre à ce dernier de poursuivre son développement dans la promotion résidentielle et l’asset management, en France comme à l’international.

Le financement bancaire senior de cette opération a été arrangé par Banque Palatine et Socfim (groupe BPCE), aux côtés de la BIL, de BNP Paribas et de Société Générale.

L’équipe de Paul Hastings sur cette opération était composée d’Olivier Deren et de Sébastien Crépy (associés) ainsi que de Nicolas Lovas et Lorraine Dorval (collaborateurs) sur les aspects corporate et contractuels, d’Allard de Waal (associé) et d’Olivia Sibieude (collaborateur) sur les aspects de droit fiscal, de Stéphane Henry (associé) et d’Alexandre Ruiz (collaborateur) sur les aspects de droit social ainsi que de Jean-Louis Martin (associé) et de Quentin Jobard (collaborateur) sur les aspects de droit immobilier.

Groupe Panhard et ses actionnaires et dirigeants étaient conseillés sur les aspects corporate, de financement et réglementaires par les cabinets Mayer Brown (Olivier Aubouin, associé, Renan Lombard-Platet et Alexandre de Puysegur, collaborateurs, Patrick Teboul, associé, Constance Bouchet, collaboratrice, et Stéphanie Alexandrino, counsel) et Degroux Brugère (Philippe Delattre, associé) et sur les aspects de droit fiscal par les cabinets Arsene Taxand (François Lugand, associé, et Driss Tof et Pierre Lucas, collaborateurs) et A7Tax (Benoit Pauly, associé). Les établissements bancaires étaient conseillés par le cabinet Simmons & Simmons (Colin Millar, associé, Aurélien Jugand et Antoine Venier, collaborateurs).