Paul Hastings conseille Equistone, Sagard et les autres cédants dans le cadre de la cession du groupe Vulcain Ingénierie à un consortium d’investisseurs financiers menés par Ardian

Paul Hastings (Europe) LLP a conseillé Equistone, Sagard et les autres cédants, dans le cadre de la cession du groupe Vulcain Ingénierie à un consortium d’investisseurs financiers mené par Ardian et comprenant Tikehau Capital, EMZ, Bpifrance, Amundi Private Equity et le fonds France Nucléaire géré par Siparex. Cette nouvelle opération de LBO permet aux équipes de Vulcain Ingénierie dirigées par Frédéric Grard et Alban Guilloteau de se renforcer au capital et dans la gouvernance du groupe.

Le financement externe de l’opération a été structurée sous la forme d’un financement bancaire senior arrangé par HSBC, BNP Paribas, CIC et Bank of Ireland ainsi que d’un financement mezzanine apporté par Eurazeo Private Debt. 

Ayant un positionnement d’ingénieriste multi-spécialiste en infrastructures critiques lui permettant de bénéficier des méga-trends liés à la transition énergétique et bénéficiant d’une forte présence dans l’industrie pharmaceutique, le groupe Vulcain Ingénierie réalise plus de 35% de son activité à l’étranger. Il a connu une forte croissance au cours des quatre dernières années, son chiffre d’affaires passant de 160 millions d’euros en 2019 à 370 millions d’euros en 2023.

L’équipe de Paul Hastings sur cette opération était composée d’Olivier Deren et de Sébastien Crepy, associés, ainsi que de Vincent Nacinovic et de Thibault Jumeaux, collaborateurs, sur les aspects contractuels et de droit des sociétés, ainsi que de Camille Paulhac, associé, et de Juliette Hua, collaboratrice, sur les aspects de droit de la concurrence et règlementaires.